Última actualización 5 de Marzo del 2022Tiempo de lectura: 7 min.
Conocer los tipos de evaluación de proyectos te ayudará a determinar si tu idea de negocio podrá tener el éxito esperado. Durante este proceso, podrás evaluar si tiene garantías económicas, si es una operación rentable o si cumple con los requisitos de tiempo.
En el libro “Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión”, Karen Marie Mokate explicó que la evaluaciónde un proyecto se basa en la proyección del flujo de fondos del proyecto y el cálculo de indicadores de factibilidad financiera. Determinar estos indicadores te permitirá conocer si tu idea de negocio es próspera.
Por eso, en este post, revisaremos los tipos de evaluación de proyectos que puedes utilizar para saber cómo evaluar un proyecto, y así puedas tener a tu disposición las herramientas y metodologías para eliminar los riesgos o comprobar si tu negocio evoluciona según el plan diseñado.
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1. Estudio de mercado
Uno de los primeros pasos para evaluar un proyecto es hacer un estudio de mercado. Este es uno de los métodos que te ayudará a saber si hay una demanda potencial para tu negocio en el mercado, si cumple los requisitos para permanecer en el tiempo y así lograr tus objetivos económicos.
El estudio de mercado es uno de los tipos de evaluación de proyectos que permite detectar las amenazas a las que te enfrentarás e incluso qué tan fuerte es tu competencia. Recuerda, si decides lanzar un negocio este debe responder a una necesidad y para descubrirlas responde las siguientes preguntas:
- ¿Ya existe mi producto en el mercado? ¿Qué me diferencia de los otros que ya existen?
- ¿Qué problemas tienen mis clientes potenciales con el producto ya existente?
- ¿Cómo mi producto puede solucionar los problemas de mis clientes?
Los tipos de evaluación de proyectos son la clave antes de llevar a cabo tu idea de negocio y estas preguntas son importantes para saber cómo hacer un estudio de mercado. Si tienes competencia, no te preocupes, enfócate en ser el mejor y diferenciarte del resto.
En esto concuerda el profesor David Terrazas en su curso online de Plan económico y financiero para emprendedores, al decir que para iniciar en el mundo de los negocios debemos estar seguros de que existe un mercado para el producto o servicio que se va a ofrecer, porque no se trata solo de dedicarse a “vender por vender”.
Así que busca que tu proyecto se convierta en la única solución para el problema de tus potenciales clientes.
Fuente: Pexels
2. Evaluación económica
La evaluación privada o evaluación económica es uno de los tipos de evaluación de proyectos que surge cuando el financiamiento va por capital propio, por lo tanto, no hay que pedir crédito o alguna financiación extranjera. De hecho, se supone que todas las compras y ventas son al contado, lo que descarta problemas financieros.
En este caso, la evaluación va dirigida a proyectos sociales, privados y mixtos. Su objetivo se centra en identificar las ventajas y desventajasasociadas a la inversión, antes de llevarlo a cabo.
Además, el proyecto se ve como un beneficio al desarrollo de la economía y su contribución social justifica el uso de los recursos que necesitará.
Durante este tipo de evaluación de proyectos se toman decisiones racionales ante cualquiera de las diferentes amenazas u obstáculos que se pueden presentar.
Para llevar a cabo este tipo de evaluación de proyectos, se realiza una especie de examen en el que se evalúan los recursos invertidos para la ejecución del proyecto, con el cual se mide el aporte neto del negocio teniendo en cuenta el objetivo de eficiencia.
3. Evaluación financiera
Otro de los tipos de evaluación de proyectos necesarios antes de salir al mercado es la evaluación financiera con el cual se determinará la rentabilidad y el flujo de fondos generados por la idea de negocio.
De acuerdo con lo que menciona el economistaJorge García Hoyos, en el portalEquilibrio económico, la evaluación financiera es un análisis que se hace con fines de lucro o de tipo empresarial, que tiene como objeto medir la eficacia del capital social aportado para financiar un proyecto.
La evaluación financiera se realiza en proyectos privados y mixtos (público-privados) y es importante para determinar la “Capacidad financiera del proyecto y la rentabilidad de capital propio”, que se invertirá en determinado proyecto.
Para poder llevar a cabo la evaluación financiera, se deben cumplir tres funciones:
- Identificar hasta dónde se pueden cubrir todos los costos, con el objetivo de poder diseñar un plan de financiamiento.
- Medir la rentabilidad de la inversión.
- Recabar la información necesaria para comparar el proyecto con otras alternativas u oportunidades de inversión.
De los tipos de evaluación de proyectos, la financiera analiza el proyecto desde su retorno financiero, basándose en si el proyecto genera un retorno de los diferentes actores que participan en su financiamiento.
Un punto a destacar de este método de evaluación de proyecto es que se puede hacer desde varias perspectivas:
- Desde los beneficiarios
- Del punto de vista de la entidad ejecutora
- Desde las entidades financiadoras
- Del punto de vista de la sociedad
Todos los métodos para evaluar un proyecto están basados en ecuaciones matemáticas, los cuales ayudarán a definir los riesgos y la vialidad para llevar a cabo el negocio, calculando la vida útil de la inversión. Los tipos de evaluación de proyectos son:
Valor Presente Neto (VPN)
El método del Valor Presente Neto (VPN) es uno de los tipos de evaluación de proyectos más utilizado al momento de analizar una idea de negocio. Esto se debe a que su aplicación es sencilla y a que se relaciona con el cálculo de los ingresos y egresos futuros, traídos al presente.
Esto último te ayudará a saber si los ingresos serán mayores que los egresos, algo determinante para saber si el proyecto tendrá éxito.
Por lo tanto, el VPN es una fórmula que permite actualizar los pagos y cobros a futuro en aras de conocer cuánto se va a ganar con la inversión.
Para determinar si el proyecto es rentable, el VPN debe ser positivo;en caso contrario, no es recomendable apostar por la idea de negocio. Lo que quiere decir que cuando el VPN es menor que cero implica que existe una pérdida a una tasa de interés específica. Mientras, que cuando el VPN es mayor a cero se puede decir que existe una ganancia.
Tasa Interna de Retorno (TIR)
El TIR es un tipo de evaluación de proyectos que busca encontrar una tasa de interés que cumpla con las condiciones que se necesiten al momento de iniciar un proyecto o idea de negocio.
Hace referencia al porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una inversión y se basa únicamente en los flujos de efectivo del negocio y no en tasas externas. De los tipos de evaluación de proyectos, el TIR no tiene una fórmula matemática que permita calcularla, por lo tanto, su método está basado en ensayo y error.
La tasa interna de retorno es la tasa de interés o de rendimiento que puede ofrecer una inversión, así que si excede el rendimiento requerido la inversión puede ser tomada en cuenta.
Una de las ventajas de este método de evaluación frente a otros tipos de evaluación de proyectos es que el TIR elimina el cálculo de la Tasa de Interés de Oportunidad (TIO), lo que da una característica favorable para ser utilizado por los administradores financieros, quienes la utilizan como una alternativa al VPN.
Para que puedas analizar de una mejor manera estos indicadores desde Crehana, te dejamos esta plantilla de Excel gratuita para evaluar el TIR y VPN de tu proyecto.
Método de período de recuperación (PR)
El PR es otro de los tipos de evaluación de proyectos esenciales para determinar la viabilidad de la idea de negocio, ya que este análisis le puede dar a la empresa el punto de partida para cambiar las estrategias de inversión ante el VPN y la TIR.
Esta metodología de evaluación de proyecto se basa en la cantidad de tiempo que se va utilizar para recuperar la inversión, sin tener en cuenta los intereses. Es decir, el tiempo que se tomará para llegar al punto de equilibrio del negocio.
De los tipos de evaluación de proyectos este es uno de los más esenciales para poder hacer un análisis efectivo de rentabilidad del negocio. Aunque una de sus desventajas es que tiene espacio para los errores, porque solo se enfoca en el tiempo de recuperación de la inversión inicial y no si será rentable en el futuro.
Para calcularlo, se suman los flujos de caja hasta que sean iguales al desembolso inicial de la inversión. Que el proyecto se lleve a cabo o lo aprueben va a depender del resultado de esta fórmula, dado que el inversionista determinará si acepta recibir su reembolso en esa cantidad de tiempo.
Fuente: Pexels
Retorno de la Inversión (ROI)
Conocer qué es el ROI y calcularlo, te permitirá determinar el índice de rentabilidad de cualquier inversión sobre la base del capital destinado y el beneficio obtenido.
Para la evaluación de proyectos basados en el ROI, se debe tener en cuenta cuáles son los ingresos y los gastos implicados de la inversión. Al tener los datos se resta la inversión inicial al valor obtenido de beneficio o ganancia y luego el resultado se resta con el valor de la inversión.
El resultado final debe estar multiplicado por 100, para así obtener el ROI porcentual.
ROI descontado
Si buscas cuál de los tipos de evaluación de proyectos es más preciso para determinar el retorno de la inversión, el ROI descontado es tu mejor opción.
La diferencia del ROI descontado es que toma en consideración el flujo de los fondos esperados con tasa de descuento, la cual refleja cuánto podría valer la inversión a largo plazo.
Para calcular el ROI descontado, se actualizan los flujos de fondos futuros a valor presente utilizando una tasa de descuento.
Fuente: Pixabay
Los tipos de evaluación de proyectos no solo se enfocan en el entorno financiero. En el caso de la evaluación social, se calcula a partir de los efectos externos del mercado, lo que hace referencia a los recursos físicos, humanos y monetarios que son empleados en la idea de negocio.
El objetivo de la evaluación social es comparar los beneficios y costos de una determinada inversión pueda tener para la comunidad. Por ende, se encargará de medir la eficiencia de los recursos invertidos en el proyecto, pero en parámetros macroeconómicos y de tipo social. Un ejemplo de estos son:
- La disponibilidad al consumo global
- Liberación de los productos productivos
- Crecimiento económico
- Redistribución de los ingresos
- Disminución de la contaminación
La diferencia entre los tipos de evaluación de proyectos privada y social es que la primera se enfoca en el precio del mercado, mientras que la segunda trabaja con precios sombra, los cuales permiten medir el efecto de un proyecto en la comunidad, que sin duda debe ser beneficioso.
Vale destacar que no siempre un proyecto que sea rentable para un inversionista lo será para la comunidad, por eso es importante considerar el análisis social como uno de los tipos de evaluación de proyectos.
5. Evaluación de riesgos
Estar preparado para cualquier inconveniente o amenaza es necesario al momento de implementar un proyecto, por eso analizar cualquier riesgo es necesario e importante.
El análisis de riesgo es uno de los tipos de evaluación de proyectos que te ayudará a responder ante cualquier cambio de variables, o si alguna de las estimaciones calculadas no se alcanzan. Es probable que, durante el ciclo de vida del proyecto, podría ocurrir algo que afecte directamente la viabilidad económica o la capitalización del mercado.
Sin embargo, como los riesgos no solo se pueden presentar por alguna falla en las fórmulas matemáticas, cuando realices la evaluación del proyecto deberás considerar también los riesgos de salud, seguridad y medioambiente, para estar preparado ante cualquier accidente y enfrentar sus consecuencias.
Fuente: Pixabay
Cualquiera de estos tipos de evaluación de proyectoste pueden ayudar a evaluar, de una forma precisa, si una determinada inversión tendrá sus frutos. Eso sí, recuerda que este proceso necesita un seguimiento y monitoreo constante, dado que puede presentarse cualquier eventualidad.
Con esta guía, hemos llegado al final de nuestro post sobre los tipos de evaluación de proyectos. Desde ya tienes las herramientas necesarias para poder tomar la mejor decisión y definir si esa idea de negocio es tu mejor opción.
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